应用金融学(AppliedFinance)是金融学的分支之一,它侧重于将理论金融知识应用于实际金融市场和金融产品。应用金融学考试通常包括以下几个核心内容:
1.金融市场与机构:这部分内容涉及对股票市场、债券市场、外汇市场等金融市场的理解,以及银行、保险公司、投资银行等金融机构的功能和运作方式。考生需要掌握不同市场的基本特征、交易机制以及各类金融机构的业务模式。
2.资产定价:资产定价是应用金融学中的核心议题之一。考试内容可能包括资本资产定价模型(CAPM)、套利定价理论(APT)、期权定价模型(如Black-Scholes模型)等。考生需要了解这些模型的原理及其在现实中的应用。
3.投资组合理论:投资组合理论关注如何构建一个风险与收益均衡的投资组合。考试内容可能包括有效前沿、马科维茨投资组合选择模型、资产配置策略等。考生需要掌握如何通过分散化投资来降低风险并提高投资回报。
4.风险管理:风险管理是金融机构和企业面临的重要问题。考试内容可能包括市场风险、信用风险、操作风险等各类风险的识别、度量和控制方法。考生需要了解风险管理的基本框架,如风险管理的流程、VaR(价值在险)模型等。
5.公司财务:公司财务主要研究公司的融资和投资决策。考试内容可能包括资本结构理论、股利政策、杠杆效应、投资项目评估等。考生需要掌握如何为公司制定合适的财务策略以实现价值最大化。
6.衍生品与结构化产品:随着金融市场的创新,衍生品和结构化产品越来越受到关注。考试内容可能包括期货、期权、互换等衍生工具的性质、定价和应用。考生需要了解这些工具如何被用来对冲风险或进行投机。
7.实证金融:实证金融关注运用统计和计量经济学方法来检验金融理论和假设。考试内容可能包括事件研究、时间序列分析、横截面数据分析等。考生需要掌握如何利用历史数据来评估金融策略的有效性。
8.国际金融:在全球化的背景下,国际金融成为应用金融学的一个重要领域。考试内容可能包括汇率决定理论、国际投资、跨国公司的财务管理等。考生需要了解全球金融市场的基本规律和特点。
为了准备应用金融学考试,建议考生系统地学习相关教材和课程,多做练习题,参加模拟测试,以便熟悉考试形式和题型。同时,关注金融新闻和市场动态,培养解决实际问题的能力。