助理金融分析师(CFA)考试是由美国特许金融分析师协会(CFAInstitute)举办的专业资格认证考试,旨在评估和认证全球投资专业人士的知识、技能和经验。要成为CFA持证人,考生需要通过三个级别的考试,其中助理金融分析师考试是第一个级别。
助理金融分析师考试内容主要包括:
1.道德与专业标准(EthicalandProfessionalStandards):这部分内容占考试的15%,主要考察考生对CFA协会的道德和专业准则、职业道德以及GIPS(全球投资绩效标准)的理解和应用能力。
2.定量分析(QuantitativeMethods):这部分内容占考试的12%,主要测试考生对统计概念、假设检验、概率论、技术分析等知识的掌握程度,以及运用这些知识进行数据分析的能力。
3.经济学(Economics):这部分内容占考试的10%,涉及宏观经济学和微观经济学的基本原理,包括经济增长、货币政策、财政政策、国际贸易等方面的知识。
4.财务报表分析(FinancialReportingandAnalysis):这部分内容占考试的20%,考察考生对财务报表的理解和分析能力,包括收入确认、资产评估、负债计量、财务比率分析等内容。
5.公司金融(CorporateFinance):这部分内容占考试的7%,主要测试考生对公司治理、资本结构、折现现金流模型、风险管理等知识的理解和应用能力。
6.投资组合管理(PortfolioManagement):这部分内容占考试的9%,主要考察考生对投资组合理论、资产配置、风险管理、投资策略等内容的掌握程度。
7.权益投资(EquityInvestments):这部分内容占考试的10%,测试考生对股票市场、行业分析、权益估值方法等知识的理解与应用能力。
8.固定收益投资(FixedIncomeInvestments):这部分内容占考试的10%,主要考查考生对债券市场、利率风险、信用风险、债券估值等知识的掌握程度。
9.衍生品投资(DerivativesInvestments):这部分内容占考试的5%,考察考生对期权、期货、互换等衍生金融工具的基本概念、定价方法和应用能力的了解。
10.另类投资(AlternativeInvestments):这部分内容占考试的4%,主要测试考生对对冲基金、私募股权、房地产投资等另类投资品种的认识和理解。
通过助理金融分析师考试的考生将获得CFA一级证书,并具备进入金融行业初级职位的资格。通过CFA三级考试并完成相应工作经验要求后,考生可以获得CFA持证人资格,成为全球公认的高级金融专业人才。