FRM（FinancialRiskManager）一级考试是金融风险管理领域的一项专业认证，由全球风险管理专业人士协会（GARP）设立。FRM一级考试主要涉及金融市场与产品、估值与建模、市场风险测量与管理、信用风险测量与管理、操作及综合风险管理等内容。

在FRM一级考试中，考生需要掌握一系列重要的公式和概念。以下是一些关键的公式类别：

1.货币的时间价值（TimevalueofMoney,TVM）:

-复利计算：FV=PV*(1+r/n)^(nt)

-现值：PV=FV/(1+r/n)^(nt)

-年金现值：PVannuity=PMT*[(1-(1+r/n)^(-nt))/r]

-年金终值：FVanuity=PMT*[(1+r/n)^(nt)-1]/r

2.债券定价与收益曲线：

-债券价格：P=M/(1+r)t

-到期收益率（YieldtoMaturity,YTM）：通过解方程P=M*(1-rt/M)/(1+r)t

-即期利率与远期利率的计算

3.投资组合的预期回报与风险：

-预期回报：E(Rp)=wi*E(Ri)

-方差与标准差：σp^2=Σ(wi^2*σi^2)+Σ(wi*wj*σi*σj*ρij)

-风险溢价：Rp-Rf

4.市场风险度量：

-方差-协方差法：VaR=σM*Z*sqrt(ω)

-历史模拟法：VaR=q(ω)*max(ΔP_i)

-蒙特卡洛模拟：用于估计投资组合的损失分布

5.信用风险度量：

-违约概率（PD）、损失率（LGD）、违约风险敞口（EAD）

-信用风险加权资产（CRWA）：CRWA=Σ(WeightedExposureatDefault*(LGD*PD))

-预期信用损失（ECL）：ECL=Σ(ExposureatDefault*LGD*PD)

6.操作风险度量：

-基本指标法（BIA）、标准法（AMA）、内部衡量法（IMA）

-操作风险资本要求：Koper=Σ(Cap*A)

7.流动性风险度量：

-流动性比率：如流动资产/流动负债

-现金流分析：预测未来现金流入与流出

8.经济资本（EconomicCapital,EC）:

-EC=VaR+尾部风险

-资本充足率：CapitalAdequacyRatio(CAR)=EC/TotalAssets

这些公式和概念构成了FRM一级考试的核心内容。为了顺利通过考试，考生需要对每个公式有深入的理解，并能够将其应用于实际问题中。此外，考生还需要熟悉各种金融产品及其相关风险，以及如何运用统计和定量方法来评估和管理这些风险。